《東証からの要請》なぜ”PBR1倍割れ銘柄”が今注目されている理由とは
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こんばんは。
shunblogのshunです。
株式投資ブログや、
情報サイトなどをみるとよく見かける、
PBR1倍割れ銘柄
最近で特に注目されています。
そもそもPBRとは、
株価純資産倍率というもので、
解散価値を持つ数値ですので、
そこを割っていれば、
現在つけている株価は割安であり、
ちゃんとした評価を受けていない。
ともみられる数値となります。
そして今この数値が東証からの要請により、
改善するように命じられる事態となりました。
そこからどのように企業が動くのか。
というのが注目どころとなっています。
どこに注目していきたい理由があるのか。
なぜ狙い目があるのか。
この辺りを解説していきます。
ということで大事な3点！
PBRという数値の見方
PBR1倍を切る銘柄の不安要素
狙いたい1倍以下の銘柄とは
あまりここまで注目されない数値で、
割安の判断ぐらいしか狙うことはありませんでしたが、
東証が動いていくとなると、
企業も何かする可能性が出てきます。
ここは狙わざるを得ません。
そもそもの”PBR1倍割れ銘柄”とは
なぜ東証から要請が起こったか
そもそもPBR1倍が起こる要因としては、
企業が株価対策を行わないことで、
買われる要素がなくなっていき、
企業の価値が下に見られている状態です。
この状況に東証は痺れを切らし、
要請を出すことで何か対策を取らせようとしています。
配当性向をあげたり、
株主に対しての発信を行うことにより、
改善することもできるのですが、
IRを適当にしている企業は多く、
結果として株価が上がらないものが多いです。
それでは今後どうなっていくのでしょう。
東証からの要請が起こると
このPBR1倍台を改善しろ。
と命じられていますので、
どうにかして株価を上げようとする企業が出てくると思われます。
少し割れた銘柄なら、
- 自社株買い
- 増配
- 長期計画の提出
などその企業ごとの対策が見られます。
したがって1倍を割った銘柄は、
この先何かチャンスが訪れやすいボーナス状態です。
もちろん企業の余裕がない場合は、
何も対策を講じない可能性がありますので、
全てに当てはまるわけではないのですが、
好業績の銘柄ならばチャンスはあると思っています。
”PBR1倍割れ銘柄”の危険性とは
まずこの株価が下がっている状態で、
PBRの数値が落ちているというのは、
もちろん株価対策をしていない。
というのもあるのですが、
企業の将来性が見込まれていないというものでもあります。
つまりこのような銘柄は、
そもそも危険性はある可能性もありますので、
ただただ割安だ！
という理由で投資をするのはダメで、
その企業の将来性も考えた上で、
PBRの数値が低いなら今後何かプラスはあるかも。
という考えで投資をしていくと、
イベントが起こる可能性は上がっている。
ぐらいに考えておくと良いかもしれません。
”PBR1倍割れ銘柄”で狙いたい銘柄とは
なぜ東証から要請でも動かない企業がある？
さてここからは狙いたい銘柄。
ということですが、
PBR1倍以下でありながら、
企業の成長力や将来性がある銘柄。
この辺りを考える必要があります。
ただ要請を出されてから割と経つので、
ここから探していくのは出遅れ銘柄にもなりますので、
そこには不安感は感じます。
ただまだ遅くはないはずなので、
ここから狙っていこうと思います。
銘柄の調べ方
こういう時に役立つのが”スクリーミング”です。
ぼく自身はSBI証券が一番使いやすいので、
こちらのツールを使っていきます。
まずPBR1倍以下に設定しますと、
プライム市場に絞っても未だに868件の候補が出てきます。
そこで見ていきたいのが”成長性”ですね。
今回は絞るために、
- 売上高成長率（予想）10％以上
- 経常利益成長率（予想) 5％以上
としていくと、
これで絞ると37件となります。
まずはこの中から買えそうな銘柄を探します。
割安株の探し方とは
《割安株の探し方》”情報収集”のコツ。指標は嘘をつかない《理論株価》
投資家が気になる”情報収集”の話となります。割安株がどうたらといいますが、実際どの銘柄が割安やねん。と思うこともよくあると思います。そんな”コツ”を伝えるための記事を書かせていただきました。結論を言うと、”コツ”は真面目なことと言ってもいいと思います。悩んでる方は参考にしてみてください。
”PBR1倍割れ銘柄”で狙えそうなものとは
ここから見ていきたいのは将来性の部分ですね。
建設系などはPBRなどは落ちやすいものの、
株価や業績は安定しないのが特徴ですので、
あまり保有を目的にする投資は向いていないように思っています。
ただ配当があれば、
その旨味も出てきますので、
その辺りも合わせて見ていきましょう。
4028 石原産業
農薬や自動車向け酸化チタンなどを扱うので、
現在の物価高の状況はマイナスにも関わらず、
売上高はあげてきていますので、
世の中の流れが変わってくれば、
一変あってもおかしくない銘柄。
しかも株主還元にも積極的で、
配当利回りは4％台にもなっています。
ただ1年に1回しかないので、
その時の反動は危険だと言えます。
とは言えあまり人気のない化学系の銘柄なので、
空売りで狙われる可能性も高いか。
8473 SBIホールディングス
なぜか割安で放置されている銘柄。
今後の日本における将来性は高いと思っていて、
色んな分野で一線級を走っています。
信用倍率は高いので、
少し上昇しにくい状態は作られていますが、
利回りも5％を超え、
株主優待も出ている優良銘柄。
3月の配当落ちで株価が下がっていて、
ここは狙いどころに見えるのだけど、
この低迷さは何か他の原因があるのかも？
6269 三井海洋開発
海洋石油やガス生産に携わる企業。
唯一性がありながらも、
昨今の自然問題に対して難しい選択を迫られる企業ですが、
今のエネルギー不足の世の中では、
まだ必要な企業であると思います。
配当もなしとなっていますが、
また復活も考えられるほど業績は復活していて、
今後新たな分野への開拓も期待したいです。
まとめ：”PBR1倍割れ銘柄”の魅力の理由とは
東証からの要請は実際に効果はあるのか
正直今のところは、
この要請に影響があるかはわかりづらいところでして、
企業もあまり本気で取り組んでないように思えます。
もちろん大企業などは、
すぐに株主還元などに取り組んだりしていますが、
今の円安・物価高の状態では、
そちらにまで手が回らない企業も多いでしょう。
したがって狙うなら、
普通に新しい銘柄を探す中で、
将来性が高いと思った銘柄を見つけた時、
買う目安とするための１つの指標としておくと、
買った後に、
増配や自社株買いなどに巡り合えるかもしれませんので、
可能性を上げる目安としてはおすすめです。
せっかく東証がやってくれているので、
無視しないでせっかくなので使って見ましょう。
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